世忠率兵自镇江退守江阴（今属江苏）、华亭、秀州一带。得知金军北撤，韩世忠即领所部8000余人，募得海船百余艘，重返镇江戍守，以阻断金军退路。待金军到达镇江时，韩世忠已屯守焦山寺，封锁住信道。完颜宗弼见金兵不得进，遂派使入韩世忠军中，约定双方交战日期。三月十五日，宋、金两军各派精锐水师，于长江之上展开激战。韩世忠亲自统兵，于江上“乘风使篷，往来如飞”⑤，如战马驰骋。力战数十回合，不分胜负。韩世忠妻梁红玉亦披挂上阵，亲自擂鼓以助宋军之威。宋军兵士奋力杀敌，金军难以招架，只得败退而未能渡江北去。完颜宗弼知难以突破宋军防线，便向韩世忠请求，以江南所掠财富及人口为条件，求他让路放金军渡江，韩世忠断然拒绝。完颜宗弼又提出以进献良马借道，同样遭到拒绝。在潍州（今山东潍坊）的金将挞览得知金军受阻于江南。即派李堇太一率兵火速赶往淮东以作援应。完颜宗弼见镇江渡江不成，又指挥船队溯江西上。韩世忠随即也令宋军船队沿长江北岸与金军并行，且战且行，从而将金军船队围进黄天盪。黄天盪距建康东北70里，系一处死水港。韩世忠令宋军以船隻堵住出口，金军多次突围均遭失败，受困于黄天盪达20余天。后有奸细奏报沿老鹳河故道可抵秦淮河，完颜宗弼随即下令，于一日深夜金军倾巢出动，开挖老鹳河故道30余里。金军方于四月十三日逃出黄天盪，进抵建康府。第二天清晨，宋军发现金军逃遁，旋即起锚追赶，于建康以北的江面上，再次堵住金军退路。